Invoice Flow app icon Invoice Flow management Dapatkan aplikasi
ID

Mengapa Saya Meninggalkan Penasihat Berbasis Komisi dan Membangun Praktik Fee-Only

Oleh Robert Nakamura, Penasihat Keuangan Fee-Only — Portland, OR

Saya menghabiskan delapan tahun di sebuah broker-dealer regional. Saya piawai dalam pekerjaan itu — kinerja konsisten, hubungan klien yang kuat, angka produksi yang solid. Tetapi saya tidak nyaman dengan konflik yang melekat pada penasihat berbasis komisi. Ketika saya merekomendasikan sebuah produk, klien tidak punya cara untuk tahu apakah saya merekomendasikannya karena tepat untuk mereka atau karena produk itu membayar saya komisi yang lebih baik daripada alternatifnya.

Pada 2020, saya keluar untuk membangun RIA fee-only. Penyiapan regulasi memakan waktu beberapa bulan. Tantangan akuisisi klien sudah saya antisipasi. Yang tidak saya antisipasi adalah bahwa penagihan — yang selama ini selalu ditangani oleh back office broker-dealer saya — akan menjadi salah satu masalah operasional yang lebih rumit yang harus saya pecahkan.

Penagihan perencanaan keuangan fee-only sungguh berbeda dari kebanyakan penagihan layanan profesional. Fakturnya bukan sekadar faktur — ia adalah dokumentasi atas sebuah pengaturan biaya yang mungkin dibutuhkan klien untuk keperluan pajak (biaya penasihat yang dipotong oleh sebagian klien melalui rekening pensiun tertentu), keperluan kepatuhan (persyaratan pengungkapan biaya di bawah aturan fidusia), dan catatan perencanaan keuangan mereka sendiri.

Salah menentukan format faktur bukan hanya masalah profesionalisme. Itu adalah masalah yang berdekatan dengan kepatuhan.

Tiga Model Penagihan yang Digunakan Penasihat Fee-Only

Setelah meneliti bagaimana praktik fee-only lain menyusun penagihannya, saya menetapkan tiga model untuk jenis klien yang berbeda:

Retainer tahunan, ditagih triwulanan: Klien membayar biaya tahunan tetap untuk perencanaan keuangan menyeluruh dan hubungan penasihat berkelanjutan. Saya menagih triwulanan di muka — seperempat dari biaya tahunan pada awal setiap kuartal.

Biaya penasihat berbasis AUM: Untuk klien manajemen investasi, saya mengenakan persentase dari aset yang dikelola, ditagih triwulanan di belakang berdasarkan nilai akhir kuartal sebelumnya.

Konsultasi per jam: Untuk klien yang menginginkan nasihat perencanaan keuangan tertentu tanpa hubungan berkelanjutan — biasanya peninjauan rencana sekali atau konsultasi situasi tertentu.

Faktur Retainer Triwulanan

Dokumen Invoice Flow app milik penasihat keuangan — biaya rencana komprehensif, retainer bulanan lunas, penugasan manfaat korporat, dan satu draf
Biaya rencana, retainer, penasihat korporat — praktik fee-only, terdokumentasi penuh.

Untuk klien perencanaan keuangan menyeluruh dengan retainer tahunan:

Retainer Perencanaan Keuangan — [Nama Klien] — Q[N] [Tahun]:

Pengungkapan biaya di bagian bawah bukanlah boilerplate opsional — ia ada karena sebagian klien memiliki hubungan manajemen investasi dengan kustodian yang mengenakan biaya terpisah, dan saya ingin biaya perencanaan terdokumentasi dengan jelas dan terpisah.

Faktur Biaya Penasihat Berbasis AUM

Untuk klien manajemen investasi:

Biaya Penasihat Investasi — [Nama Klien] — Q[N] [Tahun]:

Catatan metode pemotongan itu penting. Sebagian besar klien RIA mengotorisasi pemotongan akun langsung — kustodian memproses biaya langsung dari akun investasi. Faktur mendokumentasikan apa yang dipotong dan atas dasar apa.

Konsultasi Perencanaan Keuangan per Jam

Faktur berulang Invoice Flow app milik seorang penasihat keuangan — retainer advisory bulanan dan pemantauan rencana berkelanjutan
Retainer advisory dan biaya pemantauan rencana menagih diri sendiri setiap bulan.

Untuk konsultasi mandiri — peninjauan kesiapan pensiun, optimalisasi Jaminan Sosial, audit asuransi:

Konsultasi Perencanaan Keuangan — [Nama Klien] — [Tanggal]:

Untuk penugasan multi-sesi:

Proyek Perencanaan Keuangan — [Nama Klien] — [Tanggal]:

Konsultasi Tunjangan Korporat

Editor faktur Invoice Flow app milik penasihat fee-only — analisis tunjangan, tinjauan lineup dana 401(k), dan sesi edukasi karyawan dengan referensi di custom field
Analisis tunjangan, tinjauan dana, sesi edukasi — dengan referensi yang dibutuhkan tim keuangan mereka.

Perusahaan mengajak saya untuk kesejahteraan keuangan karyawan — edukasi pendaftaran 401(k), lokakarya perencanaan pensiun, konsultasi individu untuk karyawan senior. Penugasan korporat ini memerlukan dokumentasi pengadaan:

Layanan Edukasi Keuangan — [Nama Perusahaan] — [Tanggal]:

Untuk konsultasi karyawan senior individu yang diatur melalui HR korporat:

Perencanaan Keuangan Eksekutif — [Nama Perusahaan] / [Nama Karyawan] — [Tanggal]:

Empat Tahun sebagai RIA Fee-Only

Metrik praktik saat ini:

Disiplin kepatuhan dari penagihan fee-only — dokumentasi biaya yang jelas, pengungkapan dasar biaya, penentuan waktu triwulanan — juga telah memperbaiki hubungan saya dengan klien. Klien memahami persis apa yang mereka bayar dan mengapa. Tidak ada kejutan.

Masa-masa broker-dealer terasa seperti karier yang berbeda.

Apa yang InvoiceFlow Lakukan untuk Penasihat Keuangan

Penagihan penasihat keuangan fee-only memerlukan faktur retainer triwulanan dengan bahasa pengungkapan biaya, faktur berbasis AUM yang menunjukkan nilai portofolio dan perhitungan tarif, faktur konsultasi per jam, perencanaan keuangan berbasis proyek dengan uang muka, dan faktur kesejahteraan keuangan korporat dengan kolom PO. InvoiceFlow menangani semua struktur faktur ini dari satu aplikasi Android.

Unduh InvoiceFlow. Bangun templat retainer triwulanan dengan bahasa pengungkapan biaya Anda. Buat faktur biaya AUM dengan dokumentasi nilai portofolio dan tarif. Struktur penagihan yang membuat penasihat fee-only tampak profesional itu soal format, dan InvoiceFlow menyediakannya.

Robert Nakamura adalah penasihat keuangan fee-only dan penasihat investasi terdaftar di Portland, Oregon, yang menyediakan perencanaan keuangan menyeluruh, layanan penasihat investasi, dan program kesejahteraan keuangan karyawan korporat.