Mengapa Saya Meninggalkan Nasihat Berasaskan Komisen dan Membina Amalan Berasaskan Yuran

Oleh Robert Nakamura, Penasihat Kewangan Berasaskan Yuran — Portland, OR

Saya menghabiskan lapan tahun di sebuah broker-dealer serantau. Saya mahir dalam kerja itu — prestasi yang konsisten, hubungan pelanggan yang kukuh, angka pengeluaran yang mantap. Tetapi saya tidak selesa dengan konflik yang wujud dalam nasihat berasaskan komisen. Apabila saya mengesyorkan sesuatu produk, pelanggan tiada cara untuk mengetahui sama ada saya mengesyorkannya kerana ia sesuai untuk mereka atau kerana ia membayar saya komisen yang lebih baik daripada alternatif lain.

Pada 2020, saya keluar untuk membina RIA berasaskan yuran. Persediaan kawal selia mengambil masa beberapa bulan. Cabaran memperoleh pelanggan sudah saya jangka. Apa yang tidak saya jangka ialah pengebilan — yang sentiasa dikendalikan oleh pejabat belakang broker-dealer saya — akan menjadi salah satu masalah operasi yang lebih kompleks yang perlu saya selesaikan.

Pengebilan perancangan kewangan berasaskan yuran benar-benar berbeza daripada kebanyakan pengebilan perkhidmatan profesional. Invois bukan sekadar invois — ia adalah dokumentasi susunan yuran yang mungkin diperlukan pelanggan untuk tujuan cukai (yuran nasihat yang ditolak oleh sesetengah pelanggan melalui akaun persaraan tertentu), tujuan pematuhan (keperluan pendedahan yuran di bawah peraturan fidusiari), dan rekod perancangan kewangan mereka sendiri.

Menyalahkan format invois bukan sekadar masalah keprofesionalan. Ia adalah masalah yang berkait rapat dengan pematuhan.

Tiga Model Pengebilan yang Digunakan Penasihat Berasaskan Yuran

Selepas mengkaji cara amalan berasaskan yuran lain menstrukturkan pengebilan, saya memilih tiga model untuk jenis pelanggan yang berbeza:

Retainer tahunan, dibil suku tahunan: Pelanggan membayar yuran tahunan tetap untuk perancangan kewangan menyeluruh dan hubungan nasihat berterusan. Saya membil suku tahunan terlebih dahulu — satu perempat daripada yuran tahunan pada permulaan setiap suku tahun.

Yuran nasihat berdasarkan AUM: Untuk pelanggan pengurusan pelaburan, saya mengenakan peratusan aset di bawah pengurusan, dibil suku tahunan secara belakang berdasarkan nilai penutup suku tahun sebelumnya.

Perundingan ikut jam: Untuk pelanggan yang mahukan nasihat perancangan kewangan khusus tanpa hubungan berterusan — biasanya semakan pelan sekali sahaja atau perundingan situasi tertentu.

Invois Retainer Suku Tahunan

Untuk pelanggan perancangan kewangan menyeluruh atas retainer tahunan:

Retainer Perancangan Kewangan — [Nama Pelanggan] — S[N] [Tahun]:

• Perkhidmatan: Perancangan Kewangan Menyeluruh — Retainer Tahunan
• Tempoh retainer: [Tarikh] – [Tarikh] (S[N] [Tahun])
• Perkhidmatan disertakan: Semakan pelaburan, penyelarasan perancangan cukai, analisis pendapatan persaraan, semakan insurans, penyelarasan pelan harta pusaka, perundingan tanpa had
• Retainer tahunan: $6,000.00
• Ansuran S[N] (25%): $1,500.00
• Asas pengebilan: Retainer tahunan tetap, dibil suku tahunan terlebih dahulu
• Pendedahan yuran: Yuran ini adalah untuk perkhidmatan perancangan kewangan sahaja dan tidak termasuk yuran pengurusan pelaburan

Pendedahan yuran di bahagian bawah bukan teks piawai pilihan — ia ada kerana sesetengah pelanggan mempunyai hubungan pengurusan pelaburan dengan kustodian yang mengenakan yuran berasingan, dan saya mahu yuran perancangan didokumenkan dengan jelas dan secara berasingan.

Invois Yuran Nasihat Berdasarkan AUM

Untuk pelanggan pengurusan pelaburan:

Yuran Nasihat Pelaburan — [Nama Pelanggan] — S[N] [Tahun]:

• Akaun: [Nombor akaun di Kustodian]
• Tempoh pengebilan: S[N] [Tahun] (1 Januari – 31 Mac 2026)
• Nilai portfolio pada tarikh pengebilan ([Tarikh]): $847,320.00
• Kadar nasihat tahunan: 0.85%
• Yuran suku tahunan (0.2125% daripada portfolio): $1,800.56
• Asas pengebilan: AUM suku tahunan secara belakang, berdasarkan nilai portfolio hujung suku tahun sebelumnya
• Kaedah tolakan: Terus daripada [Akaun] — pelanggan membenarkan tolakan suku tahunan mengikut perjanjian nasihat

Nota kaedah tolakan penting. Kebanyakan pelanggan RIA membenarkan tolakan akaun secara langsung — kustodian memproses yuran terus daripada akaun pelaburan. Invois mendokumenkan apa yang ditolak dan atas asas apa.

Perundingan Perancangan Kewangan Ikut Jam

Untuk perundingan tersendiri — semakan kesediaan persaraan, pengoptimuman pencen, audit insurans:

Perundingan Perancangan Kewangan — [Nama Pelanggan] — [Tarikh]:

• Perkhidmatan: Semakan Kesediaan Persaraan
• Skop: Penilaian simpanan semasa, analisis unjuran pendapatan, semakan pengoptimuman pencen, syor strategi pengeluaran
• Tempoh: 2.5 jam | Kadar: $280/jam
• Yuran perundingan: $700.00
• Penyampaian: Laporan ringkasan bertulis dalam masa 5 hari bekerja
• Terma Bayaran: Perlu dibayar semasa perundingan

Untuk penglibatan berbilang sesi:

Projek Perancangan Kewangan — [Nama Pelanggan] — [Tarikh]:

• Perkhidmatan: Pelan Kewangan Menyeluruh
• Skop: Inventori kewangan penuh, penilaian matlamat, analisis pelaburan, semakan perancangan cukai, syor persaraan dan harta pusaka
• Anggaran 6-8 jam merentasi 3 sesi
• Yuran projek: $2,100.00
• Deposit (50%, perlu dibayar pada sesi pertama): $1,050.00
• Baki (perlu dibayar semasa penyerahan pelan): $1,050.00

Perundingan Faedah Korporat

Syarikat membawa saya masuk untuk kesejahteraan kewangan pekerja — pendidikan pendaftaran pencen, bengkel perancangan persaraan, perundingan individu untuk pekerja kanan. Penglibatan korporat ini memerlukan dokumentasi perolehan:

Perkhidmatan Pendidikan Kewangan — [Nama Syarikat] — [Tarikh]:

• Perkhidmatan: Bengkel Kesejahteraan Kewangan Pekerja
• Topik: Perancangan Persaraan untuk Pekerja Pertengahan Kerjaya
• Peserta: 18 pekerja | Tempoh: 3 jam
• Yuran bengkel: $2,400.00
• Perjalanan (pergi balik, 42 batu × $0.67): $28.14
• Jumlah: $2,428.14
• Nombor PO: PO-2026-HR-0088
• Terma Bayaran: Net-30

Untuk perundingan pekerja kanan individu yang diatur melalui HR korporat:

Perancangan Kewangan Eksekutif — [Nama Syarikat] / [Nama Pekerja] — [Tarikh]:

• Perkhidmatan: Perundingan Perancangan Kewangan Individu — [Nama Pekerja], [Jawatan]
• Skop: Pengoptimuman faedah, perancangan pampasan ekuiti, peralihan persaraan
• 3 jam × $280/jam: $840.00
• Dibil kepada: [Nama Syarikat] mengikut perjanjian faedah pekerja
• Nombor PO: PO-2026-HR-0091
• Terma Bayaran: Net-30

Empat Tahun sebagai RIA Berasaskan Yuran

Metrik amalan semasa:

• 22 pelanggan retainer (perancangan menyeluruh tahunan): purata $5,400/tahun: kira-kira $9,900/bulan
• 14 pelanggan AUM: purata yuran suku tahunan $1,800: kira-kira $8,400/bulan
• Perundingan ikut jam: kira-kira $2,800/bulan
• Kerja kesejahteraan kewangan korporat: kira-kira $1,800/bulan purata
• Jumlah pendapatan bulanan: kira-kira $22,900/bulan

Disiplin pematuhan pengebilan berasaskan yuran — dokumentasi yuran yang jelas, pendedahan asas yuran, masa suku tahunan — juga telah menambah baik hubungan pelanggan saya. Pelanggan memahami dengan tepat apa yang mereka bayar dan mengapa. Tiada kejutan.

Hari-hari sebagai broker-dealer terasa seperti kerjaya yang berbeza.

Apa InvoiceFlow Lakukan untuk Penasihat Kewangan

Pengebilan penasihat kewangan berasaskan yuran memerlukan invois retainer suku tahunan dengan ayat pendedahan yuran, invois yuran berdasarkan AUM yang menunjukkan nilai portfolio dan pengiraan kadar, invois perundingan ikut jam, perancangan kewangan berasaskan projek dengan deposit, dan invois kesejahteraan kewangan korporat dengan medan PO. InvoiceFlow mengendalikan semua struktur invois ini daripada satu aplikasi Android.

Muat turun InvoiceFlow. Bina templat retainer suku tahunan dengan ayat pendedahan yuran anda. Cipta invois yuran AUM dengan nilai portfolio dan dokumentasi kadar. Struktur pengebilan yang menjadikan nasihat berasaskan yuran profesional adalah berkenaan format, dan InvoiceFlow menyediakannya.

Robert Nakamura ialah penasihat kewangan berasaskan yuran dan penasihat pelaburan berdaftar di Portland, Oregon, menyediakan perancangan kewangan menyeluruh, perkhidmatan nasihat pelaburan, dan program kesejahteraan kewangan pekerja korporat.